El Banco Central Europeo (BCE) ha vuelto a subir los tipos de interés en 25 puntos básicos. Se trata de la séptima subida del precio del dinero que acomete en menos de un año y la tercera en 2023. Con esta nueva subida el tipo de interés se sitúa en 3,75% que serían máximos desde 2008. La tasa de depósito llegará al 3,25 % y la de la facilidad del préstamo se incrementará hasta el 4,00 %.
De este modo, el BCE sigue con su política de subida de tipos y afirma que «Las decisiones futuras del Consejo de Gobierno asegurarán que los tipos de interés oficiales se fijen en niveles lo suficientemente restrictivos para lograr que la inflación vuelva a situarse de forma oportuna en el objetivo del 2 % a medio plazo y se mantengan en esos niveles durante el tiempo que sea necesario.».
Aunque sí que es cierto que una subida de tipos frenará la gran escalada de la inflación, esta subida de tipos tiene otros efectos como la subida del euríbor y la consecuente subida de las cuotas de las hipotecas variables. Según el último dato publicado por el INE, 3 de cada 10 hipotecas contratadas son de tipo variable.
La séptima subida de tipos desde julio de 2022
Ya son siete, con esta, las subidas de tipos que ha acometido el BCE desde julio de 2022, cuando incrementó por primera vez los tipos medio punto. Más adelante, se produjeron dos incrementos sucesivos de 75 puntos básicos en octubre y septiembre de 2022 y de 50 puntos básicos en diciembre. Este 2023 en febrero y en marzo volvió a subir los tipos 50 puntos básicos cada vez.
Con estas medidas, el BCE ha reducido la tasa de inflación interanual, que se situó en el 3,3% en marzo, de acuerdo con el INE, una bajada de 2,7 puntos con respecto al mes anterior.
Con todo, el BCE ya advirtió en su momento que habría más subidas de tipos, motivadas por la necesidad de frenar la inflación en toda la zona euro.
¿Cuándo dejará de subir los tipos el BCE?
La respuesta sigue siendo un misterio. Es muy probable que el BCE siga subiendo los tipos de interés, pero habrá que estar atentos a las circunstancias que rodean la caída de los bancos norteamericanos y sus efectos en el resto del mundo y especialmente en Europa. Preguntado a finales de año por el fin de las subidas de tipos, el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, respondió que no lo sabía.
Lo más probable es que el precio del dinero en la zona euro siga subiendo hasta que el BCE detecte que la convergencia sea estable, puesto que el objetivo final es llegar a la estabilidad de los precios. Sin embargo, y tras la inestabilidad de estos últimos días, el BCE ha querido mandar ahora un mensaje de tranquilidad ante el fantasma de una nueva crisis financiera.
Lo que está claro es que este nuevo incremento de tipos abundará en el impacto directo de los consumidores. Lo hará de manera reincidente en los préstamos hipotecarios, puesto que la subida ocasionará la mayor alza que el euríbor ha experimentado en toda su historia.
De este modo, es muy probable que las hipotecas tengan que afrontar un gasto de entre 270 y 650 euros mensuales más, que podrían ser entre 3.300 y 7.700 euros al año, según un estudio realizado por Fotocasa.